Die mit Verteidigung verbundenen Ausgabenentscheidungen erreichten zwischen Mitte 2025 und Juni 2026 einen jährlichen Durchschnitt von annähernd 3.750 Millionen Euro, im Vergleich zu 730 Millionen Euro im Zeitraum von 2013 bis 2024. Ein Bericht von BBVA Research stellt fest, dass Spanien einen strukturellen Wandel in seiner Verteidigungspolitik durchläuft, begleitet von einer hohen Konzentration der Aufträge bei großen Industriekonzernen.
Der Anstieg der europäischen Militärausgaben hat bereits Auswirkungen auf die spanische Industrie. Spanien hat seit 2025 seine Investitionsentscheidungen im Verteidigungsbereich beschleunigt und erreicht damit deutliche Höhlen im Vergleich zu den Jahren zuvor, was mit der Verschlechterung der geopolitischen Lage, dem Ukraine-Konflikt und den Verpflichtungen innerhalb der NATO verbunden ist.
Der Bericht Eine Bestandsaufnahme der Verteidigungsausgaben in Spanien, erstellt von BBVA Research, beziffert den jährlichen Durchschnitt der mit Verteidigung verbundenen Ausgabenentscheidungen zwischen Mitte 2025 und Juni 2026 auf knapp 3.750 Millionen Euro. Der Unterschied ist erheblich im Vergleich zu den durchschnittlich rund 730 Millionen Euro jährlich, die zwischen 2013 und 2024 verzeichnet wurden. Das Volumen hat sich somit mehr als verfünffacht.
Die Beschleunigung war insbesondere im Jahr 2025 intensiv. Die vom Ministerrat genehmigten Entscheidungen mobilisierten in diesem Jahr einen durchschnittlichen Betrag von nahezu 4.750 Millionen Euro, mit einer signifikanten Konzentration im zweiten Halbjahr. BBVA Research interpretiert diese Entwicklung als Teil eines umfassenden Modernisierungsprozesses der Streitkräfte und stellt fest, dass die Daten auf einen strukturellen Wandel in der spanischen Verteidigungspolitik hindeuten.
Von der Budgeterhöhung zur Industrie
Spanien erreichte 2025 das Ziel, 2 % des BIP für Verteidigung auszugeben, gemäß der von der NATO verwendeten Methodik. Um dieses Niveau in den kommenden Haushaltsjahren aufrechtzuerhalten, wird laut BBVA Research eine kontinuierliche Haushaltsverfügbarkeit und ein nachhaltiger Einsatz erforderlich sein, weshalb der derzeitige Anstieg der Investitionen nicht lediglich als Folge außergewöhnlicher Programme betrachtet werden sollte.
Der Einsatz neuer Investitionen zeigt auch, wie sich die militärischen Bedürfnisse ändern. Die Ressourcen konzentrieren sich insbesondere auf Waffensysteme und Munition, Luftfahrtfähigkeiten, Infrastruktur, Cyberabwehr sowie Forschung und Entwicklung. Seit 2022 ist zudem die Bedeutung von Software und Kommunikation bei den Aufträgen gestiegen, was den zunehmenden technologischen und digitalen Anteil der Verteidigungssysteme widerspiegelt.
Die Entwicklung zeigt sich auch bei den Ausschreibungen. Bis Juni 2026 stabilisierte sich der auftragswert auf etwa 200 Millionen Euro monatlich, darunter die fast 300 Millionen Euro monatlich, die im zweiten Halbjahr 2025 (ohne Dezember) verzeichnet wurden. Die Lieferungen umfassen rund 65 % der Aufträge, während Dienstleistungen 30 % und Bauprojekte 5 % ausmachen.
Die Daten zeigen somit einen Anstieg der Ressourcen, der sich direkt auf die Unternehmertätigkeit auswirkt. Allerdings ist dieses Wachstum nicht gleichmäßig zwischen den spanischen Unternehmen verteilt.
Große Aufträge konzentrieren sich auf wenige Unternehmen
BBVA Research hebt als eine der Merkmale des neuen Zyklus die hohe Konzentration der Verträge hervor. Die großen Industriekonzerne absorbieren einen signifikanten Anteil der vergebenen Beträge, insbesondere wenn man die großen Programme im Zusammenhang mit Waffensystemen und Militärplattformen betrachtet.
Das deutlichste Beispiel trat im Dezember 2025 auf. Indra Sistemas führte die Auftragsvergaben, gefolgt von Airbus Helicopters Spanien, Escribano Mechanical & Engineering und Airbus Defence and Space. Zu den Unternehmen mit geringerem Gewicht zählen auch TAI, Telefónica, Uro Vehículos Especiales, Santa Bárbara Sistemas, Cipherbit und Epicom.
Rund 75 % des im Monat vergebenen Betrags waren mit Waffensystemen, Hubschraubern und Flugzeugen verbunden und konzentrierten sich auf eine kleine Gruppe von Unternehmen, hauptsächlich nationalen Anbietern.
Ein industrieller Markt auch regional konzentriert
Die Konzentration ist nicht nur unternehmerisch. Die Analyse von BBVA Research identifiziert Madrid, Albacete, Asturien und Sevilla als zentrale Knotenpunkte im Zusammenhang mit der Verteidigungsauftragsvergabe.
Die räumliche Verteilung hängt nicht davon ab, wo sich die öffentlichen Stellen befinden, die die Verträge vergeben, sondern von der Lage der industriellen Kapazitäten. Design, Fertigung, Systemintegration und Wartung erklären, warum bestimmte Provinzen einen großen Teil der Aktivitäten konzentrieren.
Die resultierende Karte spiegelt auch die Spezialisierung der spanischen Industrie wider. Nationale Unternehmen sind in den terrestrischen und maritimen Segmenten stark vertreten, während der Luftraum ein höheres Maß an internationaler Zusammenarbeit zeigt, dank der spanischen Beteiligung an multinationalen Programmen wie dem Eurofighter.
Der Anstieg der Militärausgaben in Europa begünstigt ebenfalls die spanischen Verteidigungsexporte. Die Luftfahrtfähigkeiten machen einen wesentlichen Teil dieser Verkäufe aus, wobei Deutschland, Frankreich und Italien zu den hauptsächlichen Zielmärkten innerhalb der Europäischen Union gehören.
Eine Industrie vor einem Zyklus des Wachstums
Die von BBVA Research analysierten Daten deuten darauf hin, dass die spanische Verteidigungsindustrie in eine andere Phase eintritt als in der vorangegangenen Dekade. Der Wandel beruht nicht nur auf der spanischen Budgeterhöhung. Der Bedarf, militärische Fähigkeiten wiederherzustellen und Ausrüstungen zu ersetzen, steigert die Nachfrage in großen Teilen Europas, während der Ukraine-Konflikt Investitionen beschleunigt hat, die jahrelang auf einem niedrigeren Niveau verharrten.
Der wirtschaftliche Effekt hängt von der Dauer dieses Zyklus und von der Verteilung der Investitionen zwischen großen Auftragnehmern, spezialisierten Unternehmen und Lieferketten ab. Die von BBVA Research festgestellte Konzentration zeigt, dass ein erheblicher Teil der großen Aufträge an eine geringe Anzahl von Unternehmen geht, aber der Anstieg der Programme im Bereich Software, Kommunikation, Cybersicherheit, Munition und F&E erweitert auch die technologischen Bereiche, die mit der Verteidigung verbunden sind.
Für Regionen mit Unternehmen, die in diese industriellen Ketten integriert werden können, kann die Entwicklung der Militärausgaben Auswirkungen haben, die über die eigenen Haushalte des Ministeriums hinausgehen. Der neue Zyklus der Verteidigung entwickelt sich ebenfalls zu einem Zyklus technologischer und industrieller Investitionen, dessen unternehmerische und territoriale Verteilung einer der Aspekte sein wird, die in den kommenden Jahren beobachtet werden sollten.
